З якого моменту є Altersvorsorgedepot?

З 1 січня 2027 року. Відповідний закон, закон про реформу пенсійного забезпечення (нім. Altersvorsorgereformgesetz), стоїть з 29 травня 2026 року в офіційному віснику законів (нім. Bundesgesetzblatt) (BGBl. I 2026 № 156). Сертифіковані депо можна відкривати з січня 2027 року.

Чи можуть самозайняті користуватися Altersvorsorgedepot?

Так, і це одна з найважливіших новацій порівняно з Riester. Хто самозайнятий і лишався осторонь Riester, може користуватися Altersvorsorgedepot. Держслужбовці й наймані працівники теж мають право на підтримку.

Що станеться з моїм наявним договором Riester?

Він працює під захистом наявних умов (нім. Bestandsschutz) без змін: базова доплата 175 євро, доплата на дитину 300 євро на кожну дитину. Ти можеш добровільно перенести капітал у Altersvorsorgedepot. Це, однак, дорога в один бік, назад до Riester ходу немає. Чи вигідний перехід, залежить передусім від витрат твого старого договору.

Чи можу я дістатися до грошей достроково?

Не без наслідків. Altersvorsorgedepot заблоковане до 65 років. Якщо ти розірвеш договір раніше, муситимеш повернути всі отримані доплати й податкові пільги.

Чи краще Altersvorsorgedepot за звичайне ETF-депо?

Залежить від твоєї ситуації. Для сімей із дітьми і довгим часом накопичення воно зазвичай вигідніше, бо доплата на дитину сильно важелить. Для самотніх, чий пенсійний дохід пізніше лишається нижче неоподатковуваного мінімуму (нім. Grundfreibetrag), звичайне ETF-депо за певних умов може бути нарівні або кращим, бо тоді не спрацьовує відкладене оподаткування. Miravel прорахує тобі обидва шляхи з твоїми власними цифрами.

Яка різниця з договором Rürup?

Rürup пасує передусім самозайнятим із високим доходом, бо внески до 29 344 євро на рік можна списати. Доплат за це немає. Altersvorsorgedepot задає межі відрахувань нижче, натомість дає базову доплату й доплату на дитину. Обидва можна використовувати й паралельно.

Скільки я маю вносити, щоб отримати повну підтримку?

Для повної базової доплати в 540 євро на рік тобі потрібно щонайменше 1 800 євро власного внеску, тобто 150 євро на місяць. Для повної доплати на дитину в 300 євро на кожну дитину щонайменше 300 євро власного внеску на кожну дитину на рік. Вносиш менше, отримуєш доплати пропорційно.

Чи плачу я податки з виплати?

Так. „Зростання без податку“ означає: жодних поточних податків під час фази накопичення, а не зовсім жодних податків. При виплаті підтримувана частина оподатковується повністю як дохід. Хто поряд отримує державну пенсію (нім. gesetzliche Rente), платить на виплату з депо вищу граничну ставку, ніж у прикладах розрахунків, бо обидва доходи оподатковуються спільно. Цифри в цій статті виходять з того, що виплата з депо це твій єдиний дохід.

Нове Altersvorsorgedepot з 2027 року: що воно дає, скільки коштує і чим воно не є

Базова доплата (нім. Grundzulage) до 540 євро на рік, доплата на дитину (нім. Kinderzulage) до 300 євро на кожну дитину, під час накопичення жодного податку на дохід від інвестицій (нім. Abgeltungsteuer). Нове Altersvorsorgedepot звучить добре. Що насправді виходить при порівнянні зі звичайним ETF-депо, з Riester і з Rürup.

З 2027 року наймані працівники, держслужбовці і вперше також самозайняті в Німеччині зможуть відкрити фондовий рахунок із державною підтримкою. Держава докладає зверху: до 540 євро базової доплати (нім. Grundzulage) на рік, до того ж до 300 євро на кожну дитину, а на прибуток під час фази накопичення не нараховується податок на дохід від інвестицій (нім. Abgeltungsteuer). Звучить як однозначне „так“. Справжнє питання: для кого і на яких умовах?

Усі цифри тут це приклади розрахунків. Вони показують, що модель Miravel рахує для одного конкретного припущення: 5 відсотків номінальної дохідності на рік, 32 роки накопичення, 20 років виплат. У тебе це виглядатиме інакше, залежно від суми внесків, тривалості, дохідності та доходу на пенсії.

Що таке Altersvorsorgedepot?

Altersvorsorgedepot це сертифікований рахунок цінних паперів із державною підтримкою. Його запровадив закон про реформу пенсійного забезпечення (нім. Altersvorsorgereformgesetz), який вийшов 29 травня 2026 року в офіційному віснику законів (нім. Bundesgesetzblatt) (BGBl. I 2026 № 156). Пропонувати його зможуть сертифіковані провайдери з 1 січня 2027 року.

Для нових договорів воно заступає місце Riester. Rürup це не зачіпає.

Як працює державна підтримка?

Підтримка має три складові: базову доплату (нім. Grundzulage), доплату на дитину (нім. Kinderzulage) і відрахування особливих витрат (нім. Sonderausgabenabzug) у податковій декларації.

Базова доплата (нім. Grundzulage): нараховується сходинками за твоїм внеском. На перші 360 євро на рік держава докладає 50 центів за кожен внесений євро, виходить до 180 євро. На частину між 360 і 1 800 євро це 25 центів за євро, виходить до 360 євро. Разом отже щонайбільше 540 євро базової доплати на рік. Умова: щонайменше 120 євро власного внеску на рік, тобто 10 євро на місяць.
Доплата на дитину (нім. Kinderzulage): 300 євро на кожну дитину на рік, якщо ти сам вносиш щонайменше 300 євро на рік. Доплата йде слід у слід за твоїм внеском до цієї межі. Вносиш лише 200 євро, отримуєш 200 євро доплати на дитину на кожну дитину. 300 євро це верхня межа, а не паушальна сума, що тече вже з першого євро.
Відрахування особливих витрат (нім. Sonderausgabenabzug): твої внески до 1 800 євро на рік і всі доплати можна списати в податковій декларації як особливі витрати (нім. Sonderausgaben). Податкова служба автоматично перераховує, чи це дає більше, ніж пряма доплата, і ти отримуєш вигідніше з двох.
Стартовий бонус: разово 200 євро, якщо ти відкриваєш депо до свого 25-річчя.

Julia, 35 років, двоє дітей: 100 євро на місяць

Julia викладає в Köln, заробляє 48 000 євро брутто і має двох дітей. З 2027 року вона хоче відкладати 100 євро на місяць у нове депо. Ось що модель Miravel рахує на 32 роки до пенсії в 67, за 5 відсотків дохідності на рік:

Базова доплата на рік: 390 євро (сходинка 1: 180 євро, сходинка 2: 210 євро)
Доплата на дитину на рік: 600 євро (двоє дітей, по 300 євро)
Державні доплати на рік разом: 990 євро
Власні внески за весь час: 38 400 євро
Державні доплати за весь час: 31 680 євро
Орієнтовний залишок на депо в 67: 173 150 євро
Виплата на місяць, брутто: 721 євро
Виплата на місяць, нетто: 721 євро (якщо виплата з депо це єдиний дохід і лишається нижче неоподатковуваного мінімуму (нім. Grundfreibetrag) у 12 348 євро на рік)

Для порівняння ті самі гроші без підтримки: 100 євро на місяць у звичайний фондовий ETF, оподатковані наприкінці. З цього виходить 84 450 євро нетто і 352 євро на місяць протягом 20 років. Виходить на 369 євро більше на місяць з Altersvorsorgedepot. Більше половини цієї різниці дають самі лише доплати.

Andreas, 35 років, без дітей: 150 євро на місяць

Andreas розробляє програмне забезпечення в Berlin, 60 000 євро брутто, без дітей. Він вносить 150 євро на місяць, тобто рівно стільки, щоб набралася повна базова доплата в 540 євро на рік.

Базова доплата на рік: 540 євро (максимум)
Доплата на дитину: 0 євро
Державні доплати на рік разом: 540 євро
Власні внески за весь час: 57 600 євро
Державні доплати за весь час: 17 280 євро
Орієнтовний залишок на депо в 67: 185 009 євро
Виплата на місяць, брутто: 771 євро
Виплата на місяць, нетто: 771 євро (якщо виплата з депо це єдиний дохід і лишається нижче неоподатковуваного мінімуму (нім. Grundfreibetrag) у 12 348 євро на рік)

Та сама сума у звичайному ETF-депо: 126 674 євро нетто, 528 євро на місяць. Перевага Altersvorsorgedepot: на 243 євро більше на місяць. Помітно менше, ніж у Julia, бо тут не додається доплата на дитину.

Що саме означає „зростання без податку“?

Депо зростає без поточних податків. Конкретно це означає: жодного податку на дохід від інвестицій (нім. Abgeltungsteuer) на дивіденди і курсовий прибуток під час фази накопичення. Жодного попереднього паушального податку (нім. Vorabpauschale), який у звичайного ETF із реінвестуванням (нім. thesaurierend) щороку нараховується на ще не реалізований прибуток. І жодного утримання податку, коли ти перерозподіляєш активи всередині депо.

Це справжня перевага. Попередній паушальний податок (нім. Vorabpauschale) у звичайного фондового рахунку щороку, залежно від базової ставки, відгризає шматочок дохідності, яка інакше нараховувала б відсотки далі. За 30 років це накопичується в помітну суму.

Чого „без податку“ не означає: податок не зникає, він лише зміщується. При виплаті оподатковується весь залишок із підтримуваної частини, тобто внески, доплати і прибуток разом, причому як дохід. Наскільки високою буде ставка, залежить від твого загального доходу на пенсії. Хто поряд із депо отримує державну пенсію (нім. gesetzliche Rente), оподатковує виплату вищою граничною ставкою, ніж у моделі вище. Скільки саме, Miravel рахує з твоїми власними цифрами.

Що діє при виплаті

Виплачувати можна найраніше в 65. Раніше це можливо, лише якщо ти повертаєш державну підтримку. Залишок тоді тече як план виплат протягом щонайменше 20 років. Разово доступно щонайбільше 30 відсотків.

Скільки податку нараховується, залежить від того, скільки ти вніс. Внески до 1 800 євро на рік плюс усі доплати формують підтримувану частину. Те, що з неї виплачується, оподатковується повністю як дохід, включно з прибутком. Внески понад 1 800 євро на рік потрапляють у непідтримувану частину, і вона при щомісячній виплаті оподатковується лише за вигіднішою часткою доходу (нім. Ertragsanteil). Значення нетто в розрахунках вище припускають, що виплата з депо це твій єдиний дохід на пенсії. Якщо додається державна пенсія (нім. gesetzliche Rente), ти платиш більше податків.

Riester, Rürup, Altersvorsorgedepot: три різні продукти

Усі три мають державну підтримку. Попри це вони працюють принципово по-різному.

Базова доплата: Altersvorsorgedepot 540 євро на рік, Riester 175 євро на рік, Rürup жодної.
Доплата на дитину: Altersvorsorgedepot 300 євро на кожну дитину на рік, Riester так само 300 євро, Rürup жодної.
Відрахування особливих витрат: Altersvorsorgedepot до приблизно 2 340 євро на рік (внески плюс доплати), Riester до 2 100 євро, Rürup до 29 344 євро (2026, цікаво передусім самозайнятим із високим доходом).
Гарантія капіталу: Altersvorsorgedepot жодної, Riester 100 відсотків збереження внесків за законом, Rürup жодної.
Стеля витрат: Altersvorsorgedepot 1 відсоток на рік (стандартне депо), Riester історично не мав стелі, Rürup не має законодавчої межі.
Ліквідність: усі три зв’язані до пенсії. У Altersvorsorgedepot і Riester ти можеш розірвати договір і повернути державну підтримку, але вигідним це не є.
Для кого: Altersvorsorgedepot для найманих працівників, держслужбовців і з 2027 року також самозайнятих. Rürup для всіх, особливо для самозайнятих без державного пенсійного страхування.

Що тепер мають знати власники Riester

Договори Riester, укладені до 1 січня 2027 року, мають захист наявних умов (нім. Bestandsschutz) і працюють далі без змін: базова доплата 175 євро, доплата на дитину 300 євро, особливі витрати до 2 100 євро. Нові договори Riester з 2027 року укласти вже не можна.

Якщо в тебе вже є договір Riester, ти можеш перенести капітал у нове Altersvorsorgedepot. Не мусиш, але можеш. Втрата доплат при цьому не загрожує. Чи вигідний перехід, залежить від старого договору: багато продуктів Riester дорогі й слабкі за дохідністю. Нове депо у стандартному випадку має законодавчу стелю витрат у 1 відсоток на рік. Одне варто знати: хто перейшов, назад не повернеться.

Де можна відкрити Altersvorsorgedepot?

Провайдерам для Altersvorsorgedepot потрібна сертифікація у Федеральному центральному податковому відомстві (нім. Bundeszentralamt für Steuern), а її видаватимуть лише з 2027 року. Банки, необрокери і фондові компанії, найімовірніше, тоді запропонують відповідні продукти. Конкретні назви можна серйозно назвати лише після офіційного старту. Офіційні джерела це Федеральне міністерство фінансів (нім. Bundesministerium der Finanzen) на bundesfinanzministerium.de і Gesetze-im-internet.de (§10a EStG).

Чого в цих цифрах ще немає

Податок на пенсії: модельні цифри показують чисту пенсію, коли виплачується лише Altersvorsorgedepot. Якщо додається державна пенсія (нім. gesetzliche Rente), ставка податку на виплату з депо зростає. Наскільки сильно, залежить від твого загального доходу на пенсії.
Інфляція: цифри номінальні, а не в сьогоднішній купівельній спроможності. 173 150 євро за 32 роки куплять менше, ніж сьогодні. За бажанням Miravel рахує також у сьогоднішніх грошах.
Дохідність не гарантія: 5 відсотків на рік це припущення для широко диверсифікованого фондового портфеля. Акції коливаються. В окремі роки й цілі десятиліття вона може бути помітно вищою або нижчою.
Витрати: модель рахує із законодавчою стелею витрат у 1 відсоток на рік. Окремі продукти можуть бути дешевшими.
Доплата на дитину і Kindergeld: доплата на дитину прив’язана до допомоги на дитину (нім. Kindergeld) і закінчується, щойно припиняється право на неї, зазвичай у 18, при навчанні найпізніше у 25. Модель припускає її на весь час. На практиці вона зазвичай тече коротше, ніж ти відкладаєш. Твої реальні доплати отже виходять меншими, ніж показано тут.

Часті запитання

Miravel рахує, що Altersvorsorgedepot дає твоєму домогосподарству: з твоєю сумою внесків, твоїми дітьми, твоїм віком, у порівнянні з планом накопичення в ETF. Почни зараз безкоштовно.