bAV qua Entgeltumwandlung có luôn tốt hơn ETF-Sparplan không?

Không. bAV mang lại hoãn thuế và thường có đóng góp chủ lao động, nhưng thường có lợi suất giả định thấp hơn và thuế hoàn toàn khi nhận hưu trí, bao gồm cả bảo hiểm y tế và điều dưỡng trên số tiền lương hưu. ETF-Sparplan có lợi suất cổ phiếu đầy đủ, nhưng không có đóng góp chủ lao động và không hoãn thuế. Con đường nào mang lại nhiều hơn qua nhiều thập kỷ phụ thuộc vào hợp đồng bAV cụ thể, đóng góp chủ lao động và tình trạng thuế cá nhân khi về hưu. Không có câu trả lời chung chung.

Đóng góp pháp định của chủ lao động khi Entgeltumwandlung là bao nhiêu?

Từ năm 2019, chủ lao động phải đóng góp ít nhất 15% khoản chuyển đổi, trong phạm vi tiết kiệm bảo hiểm xã hội từ Entgeltumwandlung (§1a Abs.1a BetrAVG). Nhiều chủ lao động tự nguyện đóng nhiều hơn. Người ký bAV qua Entgeltumwandlung nên chủ động kiểm tra xem đóng góp pháp định tối thiểu có thực sự được thanh toán không.

Entgeltumwandlung được miễn thuế và bảo hiểm xã hội đến mức nào?

Theo §3 Nr.63 EStG, Entgeltumwandlung được miễn thuế thu nhập đến 8% Beitragsbemessungsgrenze của bảo hiểm hưu trí mỗi năm, cho năm 2026 là 8.112 Euro. Theo §1 Abs.1 Nr.9 SvEV, chỉ phần đến 4% ngưỡng này mới được miễn bảo hiểm xã hội, cho năm 2026 là đến 4.056 Euro. Các khoản đóng góp giữa hai ngưỡng này được miễn thuế thu nhập nhưng vẫn phải đóng bảo hiểm xã hội.

Tại sao giả định lợi suất cho bAV thấp hơn ETF-Sparplan?

Vì nhiều hợp đồng bAV chạy qua bảo hiểm hoặc quỹ hưu trí có phần đảm bảo, chi phí quản lý và tỷ lệ cổ phiếu thấp hơn ETF-Sparplan tự do. Đây là giả định mô hình cho hợp đồng điển hình, không phải nhận định chung về tất cả sản phẩm bAV: giải pháp quỹ thuần túy không đảm bảo có thể gần lợi suất ETF hơn; hợp đồng có phần đảm bảo cao hơn có thể thấp hơn đáng kể.

Bảo hiểm xã hội thấp hơn do Entgeltumwandlung có ảnh hưởng tiêu cực đến lương hưu nhà nước sau này không?

Có. Phần Entgeltumwandlung được miễn bảo hiểm xã hội không tính vào thu nhập chịu bảo hiểm hưu trí và do đó không tạo ra Rentenpunkte trong bảo hiểm hưu trí nhà nước. Sự giảm này thực sự qua nhiều thập kỷ, dù mỗi năm có vẻ nhỏ, và nên được cân nhắc với lợi ích thuế và đóng góp chủ lao động, không được xem xét riêng lẻ.

Năm Đầu Đi Làm: Quyết Định Hôm Nay, 30 Năm Sau Mới Thấy Kết Quả

Máy tính ETF-hoặc-bAV so sánh một tháng duy nhất. Nhưng những gì được quyết định trong năm năm đầu sự nghiệp về tỷ lệ tiết kiệm, lợi ích thuế và đóng góp của chủ lao động có tác động trong nhiều thập kỷ. Hai người mới đi làm, thu nhập như nhau, quyết định đầu tiên khác nhau.

Trong năm năm đầu sau khi đi làm có điều gì đó xảy ra mà sau này khó bù đắp: Quyết định đầu tiên giữa ETF-Sparplan (kế hoạch tiết kiệm ETF) từ thu nhập ròng của bản thân và betriebliche Altersvorsorge (bAV, lương hưu doanh nghiệp) qua Entgeltumwandlung (chuyển đổi lương) thường được đưa ra một cách ngẫu nhiên, mà không ai tính toán qua 30 năm xem lợi ích thuế, đóng góp chủ lao động và lợi suất phát triển cùng nhau như thế nào. Máy tính so sánh chỉ cho thấy một tháng hoặc một năm không thể làm sự khác biệt này trở nên rõ ràng, vì nó chỉ hình thành qua nhiều thập kỷ.

Các con số dưới đây là các tính toán mô hình với các giả định ví dụ hợp lý về thu nhập, tỷ lệ tiết kiệm và lợi suất. Tình hình thực tế của bạn phụ thuộc vào chủ lao động, hợp đồng và sự phát triển thu nhập của bạn. Miravel tính toán với các con số thực tế của bạn.

Tại Sao Một Phép So Sánh Đơn Lẻ Không Đủ Ở Đây

Máy tính ETF-hoặc-bAV thường trả lời một câu hỏi: Trong năm nay còn lại nhiều ròng hơn bao nhiêu? Nó chính xác khi cho thấy rằng Entgeltumwandlung qua bAV làm giảm thu nhập chịu thuế và thu nhập chịu bảo hiểm xã hội, và nhiều chủ lao động đóng góp thêm theo quy định pháp luật. Điều nó không cho thấy: cách một khoản thấp hơn nhưng được ưu đãi thuế với đóng góp chủ lao động phát triển qua 30 năm so với ETF-Sparplan cao hơn nhưng không được ưu đãi từ thu nhập ròng, khi cả hai được đầu tư khác nhau và tăng trưởng khác nhau.

Chính trục thời gian này là điểm mấu chốt. Quyết định đưa ra trong năm đầu đi làm không có hiệu lực một năm mà đến khi về hưu. Người chỉ nhìn vào sự khác biệt ròng hôm nay sẽ không thấy từ đó sau ba thập kỷ lãi kép trở thành gì.

Hai Người Mới Đi Làm, Thu Nhập Như Nhau, Quyết Định Đầu Tiên Khác Nhau

Finn và Merle đều kiếm khoảng 3.400 Euro gộp/tháng trong năm thứ ba đi làm và đều để dành 200 Euro/tháng cho hưu trí. Finn tiết kiệm 200 Euro vào ETF-Sparplan từ thu nhập ròng của mình. Merle chuyển đổi 200 Euro gộp/tháng qua Entgeltumwandlung vào bAV. Cả hai bắt đầu với 30 năm còn lại đến khi về hưu.

Finn: ETF-Sparplan, Lợi Suất Đầy Đủ, Không Hoãn Thuế

Kết quả mô hình Miravel tính toán cho tài khoản của Finn: Với tỷ lệ tiết kiệm 200 Euro/tháng trong 30 năm và lợi suất tăng trưởng mô hình hóa 6% mỗi năm, cùng lợi suất lập kế hoạch cho ETF cổ phiếu cũng được dùng trong các mô hình Miravel khác, kết quả là giá trị tài khoản khoảng 202.000 Euro. Con số này đến trực tiếp từ mô phỏng và phản ứng với mọi thay đổi về tỷ lệ tiết kiệm, thời hạn hoặc giả định lợi suất.

200 Euro của Finn là thu nhập ròng đã nộp thuế. Anh không đóng bảo hiểm xã hội trên khoản này vì anh đã tiết kiệm từ lương ròng của mình, nhưng cũng không nhận đóng góp chủ lao động. Khi bán sau này, thuế lãi vốn sẽ đánh trên lợi nhuận, trừ Sparerpauschbetrag và, tùy loại quỹ, Teilfreistellung (miễn thuế một phần).

Merle: Entgeltumwandlung, Hoãn Thuế Và Đóng Góp Chủ Lao Động, Nhưng Sản Phẩm Khác

Merle chuyển đổi cùng khoản 200 Euro/tháng gộp qua chủ lao động của cô vào bAV. Hai hiệu ứng pháp định có tác dụng ngay: Theo §3 Nr.63 EStG, Entgeltumwandlung được miễn thuế thu nhập đến 8% Beitragsbemessungsgrenze của bảo hiểm hưu trí mỗi năm, cho năm 2026 là đến 8.112 Euro/năm. Theo §1 Abs.1 Nr.9 SvEV, ngoài ra còn được miễn bảo hiểm xã hội đến 4% ngưỡng này, cho năm 2026 là đến 4.056 Euro/năm. 2.400 Euro/năm của Merle nằm rõ ràng trong cả hai ngưỡng, toàn bộ đóng góp của cô được miễn cả thuế thu nhập lẫn bảo hiểm xã hội.

Đóng góp chủ lao động: Từ năm 2019, chủ lao động phải đóng góp thêm ít nhất 15% khoản chuyển đổi vào bAV, trong phạm vi tiết kiệm bảo hiểm xã hội từ việc chuyển đổi (§1a Abs.1a BetrAVG). Với 200 Euro/tháng, đó là thêm 30 Euro, tổng cộng 230 Euro/tháng vào tài khoản của Merle.
Lợi suất tăng trưởng giả định: Sản phẩm bAV thường chạy qua hợp đồng bảo hiểm hoặc quỹ hưu trí có phần đảm bảo, chi phí và tỷ lệ cổ phiếu thấp hơn ETF-Sparplan tự do. Vì vậy mô hình tính toán này cố ý đặt lợi suất thấp hơn là 4% mỗi năm thay vì 6% của ETF-Sparplan của Finn, một giả định phản ánh sự khác biệt cơ cấu của sản phẩm, không phải nhận định chung về lợi suất bAV.
Giá trị tài khoản sau 30 năm với đóng góp 230 Euro/tháng và lợi suất 4%: khoảng 160.000 Euro.
Thuế hoãn: Khi nhận khi về hưu, toàn bộ số tiền nhận được bị đánh thuế như thu nhập, ngoài ra thường còn đóng bảo hiểm y tế và điều dưỡng trên số tiền nhận được. Đó là giá của việc miễn thuế trong giai đoạn tích lũy.

Tính Toán Này Thực Sự Cho Thấy Điều Gì?

Con số này không nói rằng ETF-Sparplan về cơ bản tốt hơn bAV hay ngược lại. Nó cho thấy hai con đường với cùng tỷ lệ tiết kiệm phát triển cách nhau bao nhiêu trong 30 năm khi hoãn thuế, đóng góp chủ lao động và giả định lợi suất khác nhau cùng tác động. Máy tính chỉ so sánh một năm cho thấy gánh nặng ròng của Merle hôm nay thấp hơn. Nó không cho thấy từ sự khác biệt đó sau ba thập kỷ trở thành gì, vì nó hoàn toàn không tính đến sự phát triển lợi suất, thuế hoãn và tầm nhìn thời gian.

Điều quan trọng cũng là những gì tính toán này cố ý để ngỏ: thuế ròng thực tế khi nhận hưu trí phụ thuộc vào mức thuế cá nhân khi về hưu, không thể dự báo đáng tin cậy trong 30 năm. Và lợi suất 4% giả định cho bAV là giả định mô hình cho hợp đồng hưu trí điển hình, không phải quy luật tự nhiên. Một số hợp đồng bAV, ví dụ giải pháp quỹ thuần túy không đảm bảo, có thể gần lợi suất ETF hơn; những hợp đồng có phần đảm bảo cao hơn có thể thấp hơn đáng kể.

Điều Có Thể Thực Sự Thay Đổi Trong Tính Toán Này

Trong năm năm đầu đi làm có nhiều tham số có tác động mạnh qua 30 năm, nhưng chỉ trở nên rõ ràng khi nhìn chúng cùng nhau trên trục thời gian, không phải riêng lẻ:

Kiểm tra loại hợp đồng thực tế của bAV được đề nghị, vì phần đảm bảo, chi phí và tỷ lệ cổ phiếu biến đổi nhiều và trực tiếp thay đổi giả định lợi suất
Chủ động đòi hỏi đóng góp chủ lao động pháp định tối thiểu 15% nếu nó không tự động được thanh toán
Xem xét kết hợp cả hai, ví dụ một phần tỷ lệ tiết kiệm qua bAV và một phần qua ETF-Sparplan, thay vì cố định vào một con đường
Đặt tỷ lệ tiết kiệm sớm và tăng đều đặn, vì tầm nhìn thời gian trong những năm đầu đi làm dài nhất và mọi sự chậm trễ đều tốn kém lãi kép không tương xứng
Khi chuyển việc, làm rõ tính di chuyển của bAV, vì không phải hợp đồng nào cũng có thể mang theo trong cùng điều kiện

Tham số nào trong số này có tác dụng phụ thuộc vào thu nhập của chính bạn, hợp đồng bAV được đề nghị và tầm nhìn thời gian cá nhân. Điều này không thể tra cứu trong phép so sánh một năm đơn lẻ. Cần một phép tính thể hiện tỷ lệ tiết kiệm, lợi ích thuế, đóng góp và lợi suất cùng nhau trong nhiều thập kỷ.

Tại Sao Bức Tranh Tổng Thể Tạo Ra Sự Khác Biệt Ở Đây?

Miravel không chỉ tính ETF-Sparplan hay bAV mang lại bao nhiêu ròng trong năm nay. Nó mô phỏng toàn bộ hộ gia đình của bạn qua nhiều thập kỷ: thu nhập, gánh nặng thuế, tỷ lệ tiết kiệm, sự phát triển tài khoản, tất cả cùng nhau, tại mọi điểm trên trục thời gian. Đặc biệt trong những năm đầu đi làm, khi tầm nhìn thời gian dài nhất và quyết định có hậu quả lớn nhất, chính cái nhìn dài này mới làm sự khác biệt giữa hai con đường trông có vẻ giống nhau lúc đầu trở nên rõ ràng.

Dữ liệu vẫn ở trong trình duyệt của bạn. Miravel không nói cho bạn biết ETF-Sparplan hay bAV là lựa chọn đúng. Nó cho bạn thấy điều gì xảy ra với các con số thực tế của bạn trong nhiều thập kỷ tới.

Câu Hỏi Thường Gặp

Miravel mô phỏng quyết định tiết kiệm của bạn không phải cho một năm mà qua nhiều thập kỷ: tỷ lệ tiết kiệm, lợi ích thuế, đóng góp chủ lao động và sự phát triển tài khoản cùng nhau. Bắt đầu miễn phí ngay.