Чому Miravel показує менше, ніж інші калькулятори ощадних планів?

Тому що інші калькулятори показують номінальну суму в євро року продажу, до сплати податку. Більша частина різниці це інфляція: 2,14 мільйона у 2058 році в сьогоднішній купівельній спроможності становлять лише близько 1,14 мільйона. Німецький податок на фонди потім зводить це до близько 930 000 євро в сьогоднішніх грошах. Тобто Miravel показує не менше, а цифру, яку ти справді зможеш витратити наприкінці. Номінальну суму ти й далі бачиш одним кліком.

Чи правильне число з безкоштовного калькулятора ощадного плану?

Так, арифметично. 1500 євро на місяць протягом 32 років при 7 відсотках дають близько 2,14 мільйона євро. Але ця сума до сплати податку і в євро 2058 року. У сьогоднішній купівельній спроможності і після німецького податку на фонди залишається помітно менше.

Скільки залишається після сплати податку та інфляції в сьогоднішніх грошах?

При дохідності 7 відсотків і інфляції 2 відсотки близько 930 000 євро в сьогоднішній купівельній спроможності. При інфляції 2,5 відсотки радше 796 000 євро. При дохідності 6 відсотків близько 775 000 євро. Точна цифра залежить від твоєї податкової ставки та припущення щодо інфляції.

Чи реалістичні 7 відсотків для MSCI World?

Як довгостроковий середній показник так, навіть радше обережний. Історично з 1975 року це було близько 9,7 відсотка на рік до витрат. 7 відсотків це середнє за десятиліття, а не річна обіцянка: окремі роки сильно коливаються, а цілі десятиліття можуть проходити пласко. Багато порадників планують з 6 відсотками.

Що таке Vorabpauschale, яку віднімає Miravel?

Щорічний авансовий платіж на майбутній податок, який держава стягує протягом строку володіння. Це не додатковий податок: те, що ти платиш як Vorabpauschale, зараховується до остаточного податку на приріст капіталу при продажу.

7% на MSCI World: чи справді 1500 євро на місяць перетворяться на два мільйони?

Безкоштовний калькулятор ощадного плану обіцяє 2,14 мільйона євро: 1500 євро на місяць, 32 роки, 7 відсотків на рік. Число навіть правильне. Тільки воно в євро 2058 року, до сплати податку. Що залишається після німецького податку на фонди і в сьогоднішніх грошах, і що змінює один-єдиний відсотковий пункт дохідності.

Рано чи пізно майже кожен вводить свою ощадну ставку в один із цих безкоштовних онлайн-калькуляторів. 1500 євро на місяць, 32 роки, 7 відсотків на рік. Результат: 2 142 617 євро. Понад два мільйони. Приріст вартості 1,57 мільйона, 272 відсотки від того, що ти сам вносиш. Природна реакція: "Значить, я стану мільйонером". Число не хибне. Воно просто відповідає на менше питання, ніж те, яке ти насправді ставиш.

Наведені нижче цифри є модельними розрахунками для однієї особи без церковного податку. Твій результат залежить від твоєї ощадної ставки, горизонту інвестування, дохідності та податкової ставки. Miravel розраховує це на твоїх власних цифрах, номінально і в сьогоднішніх грошах поруч.

Коротко і по суті

Так, калькулятор рахує правильно: 1500 євро на місяць протягом 32 років при 7 відсотках дають близько 2,14 мільйона євро до сплати податку. Але ця сума в євро 2058 року. У сьогоднішній купівельній спроможності це до сплати податку близько 1,14 мільйона. Після німецького податку на фонди і при інфляції 2 відсотки залишається близько 930 000 євро в сьогоднішніх грошах, при інфляції 2,5 відсотки радше 800 000. Мільйонер на папері: так. Мільйонер у сьогоднішніх грошах: майже впритул, залежно від інфляції та дохідності.

Крок 1: Число правильне. Тільки воно з 2058 року.

Калькулятор ощадного плану робить рівно одну річ: нараховує відсотки на твої сьогоднішні євро за фіксованою ставкою і в кінці записує номінальну суму. 1500 євро помножити на 384 місяці дають 576 000 євро, які ти вносиш сам. Решта, 1,57 мільйона, це складні відсотки. Результат 2 142 617 євро арифметично правильний, ми перерахували його калькулятором Miravel до євро.

Проблема не в розрахунку, а в одиниці виміру. 2,14 мільйона це євро з 2058 року. У сьогоднішній купівельній спроможності, при інфляції 2 відсотки, це близько 1,14 мільйона євро, до сплати податку. Близько мільйона з цієї заголовної цифри це просто відстань між сьогоднішніми грошима і грошима через 32 роки. 1500 євро у 2058 році куплять приблизно стільки ж, скільки 800 євро сьогодні.

Крок 2: Податок, якого немає в калькуляторі.

Безкоштовний калькулятор показує цифру до сплати податку. У Німеччині ти платиш податок на акційний ETF у двох місцях: щороку авансовий податок Vorabpauschale протягом строку володіння, і при продажу остаточний податок на приріст капіталу (Abgeltungsteuer) у розмірі 26,375 відсотка від прибутку, після 30-відсоткового часткового звільнення для акційних фондів. Vorabpauschale це не другий податок, а аванс: те, що ти платиш протягом строку володіння, зараховується при продажу.

Miravel враховує обидва. Після сплати податку заголовна цифра зменшується з 2,14 мільйона до 1 753 521 євро, все ще в євро 2058 року. У сьогоднішніх грошах, при інфляції 2 відсотки, з цього залишається близько 930 000 євро. При інфляції 2,5 відсотки радше 796 000. Саме тут мільйон перехиляється: до сплати податку заголовна цифра ледве долає інфляцію, податок опускає її в сьогоднішніх грошах нижче мільйона.

Той самий внесок, дві дуже різні відповіді

Калькулятор ощадного плану — 1500 €/міс. · 32 роки · 7% · до сплати податку
Внесено	576 000 €
Приріст вартості	+1 566 617 €
Кінцева сума 2058 (номінально)	2 142 617 €
У сьогоднішніх грошах (до сплати податку)	бл. 1,14 млн €

Miravel — після сплати податку · у сьогоднішніх грошах · інфляція 2%
Кінцева сума після сплати податку (2058)	1 753 521 €
У сьогоднішніх грошах (інфляція 2%)	бл. 930 000 €
У сьогоднішніх грошах (інфляція 2,5%)	бл. 796 000 €
Мільйонер у сьогоднішніх грошах?	Майже впритул до межі

Крок 3: 7 відсотків це припущення, а не обіцянка.

7 відсотків це не занадто оптимістично. MSCI World з 1975 по 2024 рік приносив у середньому близько 9,7 відсотка на рік, в євро, до витрат. За ковзними 15-річними періодами в середньому було близько 7,7 відсотка, і жоден окремий 15-річний період не був негативним. Отже, 7 відсотків нижче історичного середнього, це радше обережне, ніж сміливе припущення.

Тим не менш, це середнє за десятиліття, а не значення, яке ти отримуєш щороку. Окремі роки коливалися від плюс 30 до мінус 38 відсотків. З 2000 по 2009 рік інвестор у світові акції реально заробив приблизно нічого, пласке десятиліття теж входить у діапазон. Тому багато німецьких порадників свідомо планують із 6 відсотками замість 7.

При дохідності 7%: після сплати податку 1,75 млн € (2058), близько 930 000 € у сьогоднішніх грошах
При дохідності 6%: після сплати податку 1,46 млн € (2058), близько 775 000 € у сьогоднішніх грошах
Один відсотковий пункт дохідності за 32 роки: близько 293 000 євро різниці
Слабкий ринок (4%) до сильного ринку (10%): після сплати податку приблизно від 1,0 до 3,1 млн € (2058)
Ощадний рахунок для порівняння (3%): після сплати податку близько 843 000 € (2058)

бл. 293 000 € — Різниця в кінцевому результаті між дохідністю 7% і 6%, за 32 роки. Один-єдиний відсотковий пункт.

Що це означає для твого ощадного плану?

Калькулятор не помиляється, він відповідає на вужче питання: як зростають номінальні євро за фіксованою ставкою? Питання, яке ти насправді ставиш, більше. Що залишається після сплати податку? Що це купить у рік, коли тобі це справді знадобиться? І що станеться, якщо ринок піде гірше за 7 відсотків? На папері, в євро 2058 року, з 1500 євро на місяць ти зручно станеш мільйонером. У сьогоднішніх грошах, після сплати податку, ти опиняєшся точно на межі: близько 930 000 євро при інфляції 2 відсотки, менше, якщо інфляція вища або дохідність нижча.

Це не погана новина. Фінансова незалежність з такою ощадною ставкою реалістично досяжна. Просто "мільйон" це питання про те, які євро ти рахуєш і в якому році ти стоїш. Якщо хочеш побачити це з власною ощадною ставкою, власною дохідністю і власною інфляцією, номінально і в сьогоднішніх грошах поруч, можеш порахувати це в Miravel.

Чому Miravel показує менше, ніж інші калькулятори ощадних планів?: Тому що інші калькулятори показують номінальну суму в євро року продажу, до сплати податку. Більша частина різниці це інфляція: 2,14 мільйона у 2058 році в сьогоднішній купівельній спроможності становлять лише близько 1,14 мільйона. Німецький податок на фонди потім зводить це до близько 930 000 євро в сьогоднішніх грошах. Тобто Miravel показує не менше, а цифру, яку ти справді зможеш витратити наприкінці. Номінальну суму ти й далі бачиш одним кліком.
Чи правильне число з безкоштовного калькулятора ощадного плану?: Так, арифметично. 1500 євро на місяць протягом 32 років при 7 відсотках дають близько 2,14 мільйона євро. Але ця сума до сплати податку і в євро 2058 року. У сьогоднішній купівельній спроможності і після німецького податку на фонди залишається помітно менше.
Скільки залишається після сплати податку та інфляції в сьогоднішніх грошах?: При дохідності 7 відсотків і інфляції 2 відсотки близько 930 000 євро в сьогоднішній купівельній спроможності. При інфляції 2,5 відсотки радше 796 000 євро. При дохідності 6 відсотків близько 775 000 євро. Точна цифра залежить від твоєї податкової ставки та припущення щодо інфляції.
Чи реалістичні 7 відсотків для MSCI World?: Як довгостроковий середній показник так, навіть радше обережний. Історично з 1975 року це було близько 9,7 відсотка на рік до витрат. 7 відсотків це середнє за десятиліття, а не річна обіцянка: окремі роки сильно коливаються, а цілі десятиліття можуть проходити пласко. Багато порадників планують з 6 відсотками.
Що таке Vorabpauschale, яку віднімає Miravel?: Щорічний авансовий платіж на майбутній податок, який держава стягує протягом строку володіння. Це не додатковий податок: те, що ти платиш як Vorabpauschale, зараховується до остаточного податку на приріст капіталу при продажу.